芯片缺貨漲價(jià)已成常態(tài)，分銷(xiāo)商“內(nèi)卷化”炒貨囤貨亂象頻發(fā)
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發(fā)布時(shí)間：2021-07-22
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今年年初始，晶圓廠(chǎng)出現(xiàn)了明顯的產(chǎn)能不足，在疫情緩解后，市場(chǎng)需求激增導(dǎo)致半導(dǎo)體供應(yīng)鏈和產(chǎn)能緊缺，再加上國(guó)外新一輪疫情的反復(fù)加劇，全球缺芯影響持續(xù)擴(kuò)大，芯片短缺打破了全球半導(dǎo)體的供應(yīng)平衡，隨后出現(xiàn)漲價(jià)潮也是意料之中，各大廠(chǎng)商紛紛發(fā)布漲價(jià)函......
價(jià)格持續(xù)上漲已成常態(tài)，芯片行業(yè)也不可避免迎來(lái)囤貨、炒貨亂象，導(dǎo)致原廠(chǎng)和代理分銷(xiāo)商之間的矛盾開(kāi)始顯露。
上游產(chǎn)能緊缺，漲價(jià)持續(xù)內(nèi)卷至整個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈
供給端方面：產(chǎn)能供給緊張帶來(lái)的缺貨、漲價(jià)情況幾乎遍布半導(dǎo)體行業(yè)內(nèi)的所有環(huán)節(jié)，包括上游材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、晶圓、封測(cè)在內(nèi)的廠(chǎng)商，都不斷與客戶(hù)協(xié)商調(diào)漲價(jià)格。
需求端方面：截止目前，包括CPU、GPU、MCU、電源管理芯片、顯示驅(qū)動(dòng)芯片、MOSFET、IGBT等功率芯片在內(nèi)的眾多芯片市場(chǎng)缺貨的情況還在繼續(xù)，并且部分芯片缺貨有越來(lái)越嚴(yán)重的趨勢(shì)。
以MCU為例，部分下游廠(chǎng)商由于進(jìn)口芯片缺貨，只能改方案選用國(guó)產(chǎn)品牌，但是目前晶圓廠(chǎng)的訂單已經(jīng)滿(mǎn)載，國(guó)產(chǎn)芯片的生產(chǎn)需求根本得不到滿(mǎn)足，所以不少?lài)?guó)產(chǎn)品牌也面臨著供應(yīng)緊張的狀況，漲價(jià)趨勢(shì)難以抵擋。
7月1日包括晶豐明源、必易微、龍訊半導(dǎo)體、比亞迪半導(dǎo)體、集創(chuàng)北方、上海瞬雷、東科半導(dǎo)體、菱奇半導(dǎo)體在內(nèi)的半導(dǎo)體企業(yè)紛紛宣布再度漲價(jià)。
能否拿到產(chǎn)能成了保證各大半導(dǎo)體企業(yè)業(yè)績(jī)和提升市占率的關(guān)鍵，而多數(shù)國(guó)內(nèi)IC設(shè)計(jì)廠(chǎng)商由于公司體量小，與供應(yīng)鏈之間的議價(jià)能力并不強(qiáng)，甚至還存在產(chǎn)能被擠壓的風(fēng)險(xiǎn)，只能提前排單，并接受上游供應(yīng)鏈調(diào)價(jià)。
業(yè)內(nèi)人士稱(chēng)，7月1日起，又有幾家晶圓代工廠(chǎng)通知IC設(shè)計(jì)廠(chǎng)商漲價(jià)，目前整個(gè)晶圓代工產(chǎn)能的訂單都已經(jīng)排滿(mǎn)至2022年，上游晶圓廠(chǎng)產(chǎn)能緊缺越來(lái)越嚴(yán)重，漲價(jià)已經(jīng)成為常態(tài)。
供應(yīng)鏈緊缺的情況下，要想讓原本毛利率就不高的國(guó)產(chǎn)芯片企業(yè)，內(nèi)部消化掉這部分成本壓力顯然并不現(xiàn)實(shí)。從業(yè)內(nèi)了解到，部分低端芯片領(lǐng)域原本就價(jià)格戰(zhàn)非常嚴(yán)重，毛利率低于20%，供應(yīng)鏈一漲價(jià)，其產(chǎn)品的成本直接高于產(chǎn)品售價(jià)。
同時(shí)，產(chǎn)能緊缺還在持續(xù)，漲價(jià)也不可避免。另一名業(yè)內(nèi)人士表示，現(xiàn)階段整個(gè)芯片供應(yīng)鏈不確定因素太多，我們預(yù)期芯片缺貨至少還要持續(xù)兩到三年，已經(jīng)用高價(jià)向代工廠(chǎng)預(yù)定了一些產(chǎn)能，并同意代工廠(chǎng)的漲價(jià)需求。
富滿(mǎn)電子也在6月的投資者調(diào)研中表示，只要晶圓廠(chǎng)漲價(jià)，我們也會(huì)跟著漲價(jià)，第三季度價(jià)格還會(huì)繼續(xù)漲。
小結(jié)：其實(shí)不止是富滿(mǎn)電子，目前業(yè)內(nèi)很多半導(dǎo)體企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)格都是跟隨著上游供應(yīng)商的價(jià)格調(diào)整。
市場(chǎng)囤貨炒貨亂象頻發(fā)，分銷(xiāo)商與原廠(chǎng)矛盾日益激化
每當(dāng)芯片市場(chǎng)出現(xiàn)大規(guī)模短缺，就容易引起恐慌性囤貨的連鎖反應(yīng)。一般芯片原廠(chǎng)普遍提價(jià)10%~30%，部分可能提價(jià)50%，但代理商和貿(mào)易商為了賺取更多利益，產(chǎn)品漲幅就從翻一倍到翻十倍不等。而且，大部分貿(mào)易商會(huì)看好市場(chǎng)需求和缺貨行情進(jìn)行提前囤貨，選擇時(shí)機(jī)再放貨。
這種現(xiàn)象不僅在電子行業(yè)盛行，在出現(xiàn)漲價(jià)潮的芯片領(lǐng)域尤為明顯，這讓芯片供應(yīng)不足的半導(dǎo)體行業(yè)的“缺芯”危機(jī)看起來(lái)更加嚴(yán)重了。
每天，閑魚(yú)市場(chǎng)、相關(guān)的IC采購(gòu)交流群上回收各類(lèi)元器件的消息持續(xù)在更新。包括芯片、CPU、TF卡、液晶驅(qū)動(dòng)IC、藍(lán)牙模塊IC等。
伴隨著分銷(xiāo)商業(yè)績(jī)爆發(fā)的同時(shí)，原廠(chǎng)與代理分銷(xiāo)商之間的矛盾也日益凸顯。
一方面代理商和貿(mào)易商想要通過(guò)囤貨、炒貨、漲價(jià)方式收取短期利益，一方面原廠(chǎng)擔(dān)心影響品牌聲譽(yù)希望杜絕這類(lèi)的行為。因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來(lái)看，如果這類(lèi)供應(yīng)商在市場(chǎng)經(jīng)常出現(xiàn)供貨不穩(wěn)、不講契約的情況，下游終端廠(chǎng)商將會(huì)避開(kāi)采購(gòu)這類(lèi)供應(yīng)商的芯片。
今年5月，業(yè)內(nèi)就傳出某MCU原廠(chǎng)查獲多起惡性違規(guī)事件和高價(jià)串貨至其他客戶(hù)的嚴(yán)重違規(guī)事件，并對(duì)其中兩家代理商進(jìn)行公開(kāi)通報(bào)批評(píng)，因其對(duì)自身品牌代理商體系帶來(lái)了惡劣影響，并嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序。
除代理商違規(guī)外，原廠(chǎng)或是代理商內(nèi)部工作人員參與炒貨的事情同樣不絕于耳。
業(yè)內(nèi)有傳言稱(chēng)，某缺貨嚴(yán)重的國(guó)際芯片品牌，在2018年和2020年至今的市場(chǎng)缺貨期間，都有原廠(chǎng)高管參與炒貨。另外，該原廠(chǎng)代理商也有人員參與炒貨，導(dǎo)致近期部分銷(xiāo)售人員被炒。
上述情況還是來(lái)自市場(chǎng)傳言，并未在業(yè)內(nèi)大幅流傳，而近期安世半導(dǎo)體一紙?jiān)V狀將其分銷(xiāo)商中國(guó)電子器材國(guó)際有限公司告上法院引起了市場(chǎng)熱議。
根據(jù)香港高院公開(kāi)資料顯示，安世半導(dǎo)體于6月22日正式提起訴訟，向香港高院狀告其分銷(xiāo)商中國(guó)電子器材國(guó)際有限公司。
其訴訟請(qǐng)求中稱(chēng)，中國(guó)電子器材國(guó)際有限公司違反了雙方在2018年7月5日簽署的分銷(xiāo)商協(xié)議及雙方從2018年7月5日到2020年11月30日達(dá)成的多項(xiàng)協(xié)議，包括被告侵犯審計(jì)權(quán)，以及違反合同定價(jià)方案和調(diào)整政策等，訴訟總金額高達(dá)近5000萬(wàn)美元。
小結(jié)：事實(shí)上，越是芯片市場(chǎng)緊缺的時(shí)期，越考驗(yàn)著半導(dǎo)體企業(yè)的供應(yīng)鏈管理能力，也需要企業(yè)在短期利益與長(zhǎng)期發(fā)展之間做出選擇，這并非易事。
貨還未到漲價(jià)函先到，SMT工廠(chǎng)、終端廠(chǎng)商現(xiàn)金流不堪重負(fù)
在上游芯片、分銷(xiāo)企業(yè)迎來(lái)黃金發(fā)展期的同時(shí)，中下游貼片加工廠(chǎng)、終端廠(chǎng)商卻遇到了生存難題。
從各個(gè)終端市場(chǎng)來(lái)看，殺手級(jí)應(yīng)用缺失，5G建設(shè)速度明顯放緩；換機(jī)潮遲遲未至，智能手機(jī)行業(yè)訂單開(kāi)始下滑；后疫情時(shí)代，PC市場(chǎng)增速減緩；無(wú)論是大家電還是小家電市場(chǎng)，需求空間都逐漸飽和……
終端需求不振的同時(shí)，上游芯片、PCB等原材料漲價(jià)仍在持續(xù)。
集微網(wǎng)曾報(bào)道，本次囤貨和缺貨的范圍覆蓋了整個(gè)電子產(chǎn)業(yè)，漲價(jià)也基本覆蓋了每一種元器件。因此，下游廠(chǎng)商只能將BOM表的每一種物料都加大庫(kù)存，現(xiàn)階段下游廠(chǎng)商普遍存在的一種情況，就是公司維持高庫(kù)存的模式，倉(cāng)庫(kù)是滿(mǎn)的，里面堆有各類(lèi)原材料，但因?yàn)槿逼渲幸环N芯片，即將面臨無(wú)法開(kāi)工的危機(jī)。
據(jù)了解，對(duì)于市場(chǎng)供應(yīng)緊缺的芯片，下游工廠(chǎng)還需要通過(guò)交保證金，提前給預(yù)訂單，簽訂采購(gòu)合同等方式才能保證能分到貨，而即使是所謂優(yōu)先供貨的“大客戶(hù)”，也拿不到足量的芯片，可能是需求的3成或是5成。
歸根結(jié)底，產(chǎn)能緊缺且短時(shí)間難解促使下游電子廠(chǎng)因恐慌不斷向供應(yīng)商訂貨，高庫(kù)存的運(yùn)營(yíng)模式導(dǎo)致其現(xiàn)金流壓力越來(lái)越大。
值得一提的是，現(xiàn)階段芯片廠(chǎng)商發(fā)布的漲價(jià)函，已經(jīng)從針對(duì)新訂單過(guò)渡到所有未交付的訂單，這也讓下游電子廠(chǎng)不勝其煩，認(rèn)為上游芯片企業(yè)“不講武德”。業(yè)內(nèi)人士表示，公司訂的芯片預(yù)計(jì)交期長(zhǎng)達(dá)3個(gè)月，現(xiàn)在貨還沒(méi)到，漲價(jià)函倒是先等來(lái)了。
面對(duì)一次次的漲價(jià)函，近期，LED顯示屏廠(chǎng)商藍(lán)普視訊發(fā)起了倡議書(shū)，抵制惡意哄抬價(jià)格擾亂市場(chǎng)秩序的行為和惡意不執(zhí)行合同而謀取高額利潤(rùn)的企業(yè)，并決定提供100萬(wàn)元的法律訴訟援助費(fèi)發(fā)起集體訴訟。
藍(lán)普視訊表示，LED電子顯示屏幕是一個(gè)利潤(rùn)非常薄的電子產(chǎn)品制造實(shí)體產(chǎn)業(yè)。在過(guò)去的一年半中我們經(jīng)受了疫情、美國(guó)制裁的雙重打擊沒(méi)有倒下，堅(jiān)強(qiáng)的活下來(lái)了。但是今年我們卻在國(guó)內(nèi)IC封裝企業(yè)的哄抬價(jià)格中逐步倒下了很多中小企業(yè)，對(duì)行業(yè)造成了深遠(yuǎn)的影響。
小結(jié)：事實(shí)上，國(guó)內(nèi)電子產(chǎn)品制造也競(jìng)爭(zhēng)非常激烈，其中不乏有企業(yè)通過(guò)壓低價(jià)格來(lái)獲得訂單，而在本次芯片缺貨危機(jī)中倒下的也不僅僅是LED顯示屏行業(yè)的中小企業(yè)，已經(jīng)有非常多利潤(rùn)微薄的電子廠(chǎng)無(wú)力面對(duì)上游芯片漲價(jià)，成本又無(wú)法轉(zhuǎn)嫁至下游企業(yè)或是消費(fèi)者。
對(duì)于部分中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，壓死駱駝的最后一根稻草已經(jīng)出現(xiàn)，而對(duì)于整個(gè)電子行業(yè)而言，上游芯片漲價(jià)尚無(wú)緩解的消息出現(xiàn)，終端市場(chǎng)又難以實(shí)現(xiàn)量?jī)r(jià)齊升，極限承壓還在繼續(xù)。
